14项绿色金融与环境社会及治理交易正在塑造2026年的香港
香港正在加速轉型成為全球領先的綠色金融中心。在2026年,14项绿色金融与ESG交易正在塑造2026年的香港正在重新定義這座城市的金融格局,從政府發行的可持續債券到創新的區塊鏈應用,香港正在利用其獨特優勢推動區域性和全球性的綠色轉型。截至2025年上半年,香港的可持續債務發行額超過340億美元,同比增長15%。這些發展不僅支持香港實現2050年碳中和目標,還為投資者、企業和政策制定者創造了前所未有的機遇。
為什麼綠色金融對香港至關重要
香港作為國際金融中心,正在利用”一國兩制”的戰略優勢,將國際資本引導至高影響力的環境項目。政府承諾在未來15至20年內投入2400億港元用於氣候緩解和適應措施,以配合中國的”雙碳”目標——在2030年前達到碳排放峰值,並在2060年前實現碳中和。香港的零碳電力預計將在2026年佔燃料組合的45%,高於此前的25%。
金融市場正在迅速回應這一轉型。香港證券及期貨事務監察委員會已授權超過200隻ESG主題基金,資產管理規模增長18%至超過1.1萬億港元。這些數據顯示,14 Green Finance & ESG Deals Shaping Hong Kong in 2026不僅是政策驅動的結果,更是市場需求的自然反映。
14項綠色金融與ESG交易正在塑造2026年香港市場
1. 政府可持續債券計劃擴展至5000億港元
香港特區政府已將可持續債券借款上限提升至5000億港元(640億美元),這是亞洲最雄心勃勃的主權可持續金融計劃之一。自2019年以來,香港已發行約2400億港元的政府綠色債券,成為亞洲最大的主權發行機構之一。這些資金已分配至116個項目,涵蓋廢水處理、醫院擴建、低碳建築、交通運輸和氣候適應基礎設施。
政府可持續債券計劃由財政司司長監督,並在香港金融管理局支持下實施。截至2025年8月,資金已投向六大類別項目:綠色建築、能源效率、污染防治、水資源及廢水管理、廢物回收和氣候變化適應。這一擴展計劃為14 Green Finance & ESG Deals Shaping Hong Kong in 2026奠定了堅實基礎。
| 關鍵指標 | 數據 |
| 借款上限 | 5000億港元(640億美元) |
| 已發行金額 | 2400億港元(310億美元) |
| 資助項目數量 | 116個 |
| 項目類別 | 6大類別 |
| 實施時間框架 | 2019年至今,持續至2027年 |
2. 全球首創代幣化綠色債券
香港成為全球首個政府發行代幣化綠色債券的地區,利用許可區塊鏈平台提高透明度和效率。2024年推出的代幣化綠色債券項目展示了大型公共發行機構如何利用區塊鏈技術增強綠色金融的透明度。這項技術可以減少人工工作,降低”漂綠”風險,並通過提供實時環境影響數據來吸引更廣泛的投資者群體。
代幣化綠色債券允許零售投資者以最低100港元的金額進行買賣,相比傳統綠色債券的10,000港元最低投資額大幅降低了進入門檻。這項創新使個人投資者更容易參與綠色金融市場,並為14 Green Finance & ESG Deals Shaping Hong Kong in 2026增添了技術驅動的新維度。
| 特點 | 詳情 |
| 最低投資額 | 100港元(代幣化) vs 10,000港元(傳統) |
| 技術平台 | 許可區塊鏈 |
| 透明度優勢 | 實時環境影響數據追蹤 |
| 全球地位 | 首個政府發行的代幣化綠色債券 |
| 投資者群體 | 機構和零售投資者 |
3. 綠色和可持續金融資助計劃延期至2027年
綠色和可持續金融資助計劃已延長三年至2027年,補貼範圍擴大至涵蓋過渡債券和貸款。截至2025年8月,該計劃已支持超過600種工具,總值達1670億美元。這項資助計劃為發行機構提供成本補貼,降低了綠色金融產品的進入障礙。
該計劃的延期和擴展顯示政府對培育綠色金融生態系統的長期承諾。通過涵蓋過渡債券和貸款,計劃支持高碳行業向低碳運營轉型,這對於14 Green Finance & ESG Deals Shaping Hong Kong in 2026中的過渡金融發展至關重要。
| 計劃要素 | 詳情 |
| 延期期限 | 2024-2027年(3年) |
| 支持工具數量 | 超過600種 |
| 總價值 | 1670億美元 |
| 補貼範圍 | 綠色債券、貸款、過渡債券 |
| 主要受益者 | 金融機構、企業發行人、中小企業 |
4. 港交所強制性氣候披露要求
香港交易所(HKEX)已實施分階段氣候相關披露要求,2025年1月1日起生效。大型上市公司將在2026年面臨強制合規要求,恆生綜合大型股指數成分股必須遵守國際可持續發展標準委員會(ISSB)的氣候披露標準。這些要求涵蓋氣候相關目標、溫室氣體排放、風險管理流程和氣候機遇披露。
新的環境、社會及管治(ESG)報告守則要求上市公司披露其氣候相關目標是否基於最新國際氣候協議或採用行業脫碳方法。這些嚴格的披露要求確保14 Green Finance & ESG Deals Shaping Hong Kong in 2026建立在透明和可驗證的數據基礎上。
| 實施階段 | 要求 |
| 2025年 | “遵守或解釋”規則適用於主板上市公司 |
| 2026年 | 大型股指數成分股強制合規 |
| 2028年 | 所有大型上市公司完全合規 |
| 披露標準 | ISSB氣候披露標準 |
| 核心要素 | 目標、排放、風險管理、氣候機遇 |
5. ESG基金快速增長至200隻以上
香港證券及期貨事務監察委員會已授權超過200隻ESG主題基金,三年內增長51%。這些基金的資產管理規模增長18%,達到超過1.1萬億港元(1410億美元)。ESG基金的快速增長反映了投資者對可持續投資產品的強勁需求,以及香港作為區域ESG投資中心的地位日益鞏固。
為增強ESG基金的透明度,證監會在其網站上提供所有授權ESG基金的中央數據庫。這種透明度有助於投資者做出明智決策,並減少”漂綠”風險,強化了14 Green Finance & ESG Deals Shaping Hong Kong in 2026的市場誠信。
| ESG基金指標 | 數據 |
| 授權基金數量 | 超過200隻 |
| 三年增長率 | 51% |
| 資產管理規模 | 1.1萬億港元(1410億美元) |
| 資產管理規模增長 | 18% |
| 透明度機制 | 證監會中央數據庫 |
6. 香港可持續金融分類法擴展至過渡金融
香港金融管理局於2025年9月啟動公眾諮詢,將香港可持續金融分類法擴展至涵蓋過渡金融。該分類法於2024年推出,已與中國內地和歐盟框架保持一致。擴展計劃將涵蓋製造業和信息通信技術等行業,新增經濟活動,並將氣候適應納入額外的環境目標。
過渡金融旨在幫助高碳行業向低碳運營轉型。雖然過渡金融目前在可持續金融市場中佔比較小,但正在獲得發展動力,並提供了相當大的潛力。這一擴展對於14 Green Finance & ESG Deals Shaping Hong Kong in 2026中支持實體經濟綠色轉型至關重要。
| 分類法特點 | 詳情 |
| 推出時間 | 2024年(第一階段) |
| 擴展諮詢 | 2025年9月啟動 |
| 國際對接 | 與中國內地和歐盟框架一致 |
| 新增行業 | 製造業、信息通信技術 |
| 環境目標 | 氣候緩解、氣候適應 |
7. 大灣區綠色金融聯盟合作
粵港澳大灣區綠色金融聯盟正在深化區域合作,利用大灣區和”一帶一路”倡議帶來的巨大綠色金融機遇。香港綠色金融協會設有專門的大灣區綠色金融聯盟工作組,促進香港金融機構和企業參與本地、中國內地和”一帶一路”市場的綠色融資交易。
大灣區合作為14 Green Finance & ESG Deals Shaping Hong Kong in 2026提供了巨大的跨境資金流動機會。香港憑藉其世界級的資本市場和與中國內地及更廣泛亞太地區的獨特連接性,能夠有效動員國際資本,推進創新融資工具,並建立全球夥伴關係以推動實際能源轉型路徑。
| 合作要素 | 詳情 |
| 區域範圍 | 粵港澳大灣區 |
| 協會會員 | 超過160家金融機構和企業 |
| 工作組 | 5個專業工作組 |
| 戰略重點 | 本地、內地、”一帶一路”市場 |
| 國際對接 | UN可持續發展目標、巴黎協定 |
8. 星展銀行中小企業可持續金融計劃
星展銀行香港推出中小企業可持續金融計劃,直接解決中小企業面臨的財務障礙,提供量身定制的融資解決方案。該計劃旨在幫助中小企業開展可持續發展之旅,提供專門的融資支持和外部審查成本補貼。
中小企業在經濟中扮演重要角色,但往往缺乏資源進行綠色轉型。政府融資計劃為中小企業提供補貼,涵蓋可持續貸款發行的合格費用和外部審查成本,使用收益與採用降低碳排放的氣候技術相關。這些舉措確保14 Green Finance & ESG Deals Shaping Hong Kong in 2026惠及各種規模的企業。
| 計劃特點 | 詳情 |
| 目標群體 | 香港中小企業 |
| 融資類型 | 可持續貸款、量身定制解決方案 |
| 補貼範圍 | 發行費用、外部審查成本 |
| 使用收益 | 氣候技術採用、碳排放降低 |
| 支持機構 | 星展銀行香港、政府資助計劃 |
9. 綠色科技生態系統與創新中心
香港正在發展強大的綠色科技生態系統,超過250家公司在本地創業孵化器運營,致力於從智能電網到碳捕獲的各種技術。香港綠色金融協會發布了《香港綠色科技景觀報告》,強調香港作為綠色科技發展中心的潛力,並得到強大資本市場和政府舉措的支持。
報告提出五項關鍵建議以加強綠色科技生態系統,包括政府資助計劃與私營部門共同投資開發綠色和能效技術,以及加速解決方案在實體經濟中的商業化和採用。這些綠色科技創新為14 Green Finance & ESG Deals Shaping Hong Kong in 2026提供了技術基礎和投資機會。
| 綠色科技指標 | 數據 |
| 綠色科技公司 | 超過250家 |
| 技術領域 | 智能電網、碳捕獲、清潔能源等 |
| 關鍵建議 | 5項生態系統強化措施 |
| 融資模式 | 公私合作、混合融資、優惠融資 |
| 戰略目標 | 定位香港為綠色科技和綠色金融中心 |
10. 零售綠色債券擴大普及性
香港政府自2022年起發行零售綠色債券,鼓勵個人投資者參與綠色金融市場。2025年6月的債券發行籌集210億港元(27億美元),涵蓋美元、歐元和人民幣三種貨幣,認購倍數高達12倍。20年期人民幣債券需求特別強勁,反映了內地和區域投資者的興趣。
零售綠色債券的最低投資額為10,000港元,通過證券公司和銀行銷售。這些債券為普通投資者提供了參與資助氣候項目的機會,同時獲得穩定回報。零售綠色債券的成功發行展示了14 Green Finance & ESG Deals Shaping Hong Kong in 2026如何實現金融普惠和環境目標的雙贏。
| 零售債券特點 | 詳情 |
| 首次發行 | 2022年 |
| 2025年6月發行額 | 210億港元(27億美元) |
| 貨幣種類 | 美元、歐元、人民幣 |
| 認購倍數 | 高達12倍 |
| 最低投資額 | 10,000港元 |
11. 香港自願碳信用市場發展
香港交易所於2022年10月建立了香港自願碳信用市場。未來,綠色債券投資者可能獲得碳信用作為衡量影響力的指標(MOIs),這將進一步擴大市場。碳信用市場為企業提供了抵消排放的機制,同時為綠色項目創造額外資金來源。
代幣化技術可以提供投資環境效益的量化、實時視圖,使投資者無需擔心”漂綠”風險即可參與綠色債券。碳信用與綠色債券的結合為14项绿色金融与ESG交易正在塑造2026年的香港創造了創新的金融產品組合。
| 碳市場要素 | 詳情 |
| 建立時間 | 2022年10月 |
| 市場類型 | 自願碳信用市場 |
| 創新機制 | 碳信用作為綠色債券MOIs |
| 技術支持 | 代幣化、區塊鏈追蹤 |
| 主要優勢 | 透明度提升、漂綠風險降低 |
12. 氣候科技初創企業與風險投資
香港正在吸引全球氣候科技初創企業和風險投資者。投資推廣署在2025年紐約氣候週期間積極推廣香港作為綠色金融和綠色科技中心的承諾。18家氣候科技公司在Scale for ClimateTech(S4C)活動中展示了其在清潔能源、碳捕獲和傳感技術等領域的變革性解決方案。
香港擁有世界級的研發設施和研究機構,培育尖端創新。作為全球第三大金融中心,香港在首次公開募股資金籌集方面擁有良好記錄,並得到國際機構和精明家族辦公室投資者的支持。這種資本和創新的結合使14 Green Finance & ESG Deals Shaping Hong Kong in 2026具備了可持續增長的動力。
| 創新生態系統 | 詳情 |
| 氣候科技公司展示 | 18家(S4C活動) |
| 技術領域 | 清潔能源、碳捕獲、傳感技術 |
| 全球金融排名 | 第三大金融中心 |
| 投資者基礎 | 機構投資者、家族辦公室 |
| 戰略定位 | 香港、中國內地、亞洲擴展平台 |
13. Core Climate區塊鏈基礎設施
香港正在加強其區塊鏈基礎設施以支持綠色金融,重點是Core Climate等跨境整合倡議。隨著綠色金融成為可持續發展的關鍵途徑,全球市場預計將顯著增長,強調透明度和信任的重要性。為了抓住這一機遇,香港必須增強其區塊鏈基礎設施,建立明確的監管標準,並促進跨境整合。
通過利用區塊鏈的能力,香港可以大幅降低成本,提高透明度,並吸引更廣泛的投資者群體,最終推動向可持續金融未來的轉型。香港大學商學院2026年經濟政策綠皮書強調了數字技術賦能商品貿易金融的重要性,以及區塊鏈在14 Green Finance & ESG Deals Shaping Hong Kong in 2026中的關鍵作用。
| 區塊鏈應用 | 詳情 |
| 關鍵倡議 | Core Climate跨境整合 |
| 主要優勢 | 成本降低、透明度提升 |
| 監管需求 | 明確標準、跨境協調 |
| 戰略目標 | 可持續金融未來轉型 |
| 政策支持 | 2026年經濟政策綠皮書 |
14. COP30與全球綠色金融夥伴關係
香港正在通過COP30深化與鄰近地區、”一帶一路”國家和全球社區的合作,推動資金和知識流向低碳轉型。香港特區政府致力於綠色金融和可持續發展,通過擴展本地綠色金融分類法、倡導過渡金融以及整合支持可持續低碳經濟的金融科技創新來體現。
在快速變化的地緣政治格局中,香港通過深厚的市場專業知識和強大的公私合作,鞏固其作為全球綠色和可持續金融中心的角色。香港可持續金融分類法第二階段的進展、備受好評的政府可持續債券計劃、綠色金融科技支持和人才發展正在擴大市場基礎設施和能力。這些全球夥伴關係確保14 Green Finance & ESG Deals Shaping Hong Kong in 2026具有國際影響力。
| 全球合作 | 詳情 |
| 關鍵平台 | COP30、中國館邊會活動 |
| 合作範圍 | 鄰近地區、”一帶一路”、全球社區 |
| 主要議題 | 綠色債券、綠色投資基金、能源轉型 |
| 戰略優勢 | 市場專業知識、公私合作 |
| 長期目標 | 動員國際資本、推動能源轉型 |
結論
14 Green Finance & ESG Deals Shaping Hong Kong in 2026正在重塑香港的金融格局,並鞏固其作為亞洲領先綠色金融中心的地位。從政府可持續債券計劃的5000億港元擴展,到創新的代幣化綠色債券和強制性氣候披露要求,這些發展為投資者、企業和政策制定者創造了前所未有的機遇。香港正在有效利用其作為國際金融中心的優勢,動員資本支持區域和全球綠色轉型。
隨著香港邁向2050年碳中和目標,綠色金融和ESG交易將繼續發揮核心作用。無論是零售投資者通過低門檻綠色債券參與市場,還是大型企業通過過渡金融實現低碳轉型,14 Green Finance & ESG Deals Shaping Hong Kong in 2026為所有利益相關者提供了參與可持續未來的路徑。香港的成功不僅有助於實現本地氣候目標,更為亞洲乃至全球的綠色金融發展樹立了標桿。
